Ecco uno sguardo ai principali risultati degli analisti di Wall Street della scorsa settimana: aggiornamenti del rating per Dupont, Datadog e NetApp.

I mercati americani sono chiusi per il Memorial Day.
DuPont

Che è succRU? Martedì, Citi ha promosso Dupont (NYSE:DD) a Buy con un obiettivo di prezzo di 95 dollari.

Qual è tutta la storia? Il titolo DD ha registrato una forte reazione entro 1,5 giorni dall'annuncio, aumentando di circa il 3%. Il feedback degli investitori è stato positivo: la prospettiva di operare come azienda autonoma dovrebbe generare profitti attraverso una crescita mirata e la chiarezza del portafoglio. Inoltre, Citi vede il potenziale nel rilancio del mercato dell’elettronica e nella riduzione dei prelievi di scorte nei mercati più in difficoltà.

La principale fonte di resistenza è rappresentata dalle valutazioni, soprattutto per Electronics e poi per New DuPont (RemainCo). Tornando alla somma delle parti del nuovo design, le opinioni degli analisti riflettono in gran parte i solidi guadagni dell'elettronica nei prossimi 18 mesi.

Citi vede la possibilità di maggiori dettagli sulla scissione come un potenziale catalizzatore positivo nel corso dell’anno.

Acquistare su Citi significa "Acquista (1) 15% o più di ETR o 25% o più per titoli ad alto rischio".

Как отреагировали акции? Dupont открыл очередную сессию на уровне $82,44 и закрылся на уровне $82,08, что на 1,18% выше обычного закрытия предыдущего дня.
Медицина разума

Что случилось? В среду, во вторник после закрытия, Бэрд начал освещение акций Mind Medicine Inc (NASDAQ:MNMD) по цене Outperform с целевой ценой в 27 долларов.

What’s the full story? Baird’s optimistic stance is primarily driven by the promising prospects of the company’s lead drug, MM120, a novel form of LSD designed to treat generalized anxiety disorder (GAD). In a pivotal phase 2b clinical trial, MM120 demonstrated a statistically significant improvement in GAD symptoms compared to a placebo. The results are particularly noteworthy as the observed therapeutic effect of MM120 was not only rapid in onset but also sustained over the entire 12-week duration of the study.

The brokerage house’s confidence is further bolstered by the recent decision of the FDA to award Breakthrough Therapy Designation to MM120. This designation is reserved for drugs that show substantial improvement over existing therapies for serious or life-threatening diseases. The fact that MM120’s impact was greater than that of currently approved treatments after just a single dose highlights its potential to be a game-changer in the GAD treatment landscape.

Considering the current market dynamics and the unmet medical needs within the GAD space, Baird views the market opportunity for MM120 as having blockbuster potential. The brokerage house’s analysis suggests that the drug could significantly disrupt the existing market, offering a new and potentially superior treatment option for patients suffering from GAD. This could translate into substantial financial success for the company, justifying the high expectations reflected in the $27 price target

Outperform at Baird means “Expected to outperform on a total return, risk-adjusted basis the broader U.S. equity market over the next 12 months.”

How did the stock react? Mind Medicine surged 6% after hours on Tuesday as the headlines circulate. As of the regular session open Wednesday, Mind Medicine opened at $8.90 and closed at $8.91, a gain of 6.64% from the prior day's regular close.
Datadog Inc

What happened? On Thursday, BofA upgraded Datadog (NASDAQ:DDOG) to Buy with a $155 price target.

What’s the full story? Datadog, a service that aids organizations in monitoring application and infrastructure performance to ensure high-quality end-user experiences, is seen by the bank as a significant opportunity, estimated to be worth $53bn. The robust platform of Datadog, which boasts 22 products, is particularly appealing to spend consolidators and those seeking cutting-edge technology.

Furthermore, BofA anticipates that Datadog will consistently deliver a Rule-of-40+ profile, which means 20%+ revenue growth plus 20%+ free cash flow margin. This expectation places Datadog well above the 30% average for the infrastructure peer group, demonstrating the bank’s confidence in Datadog’s potential for sustained growth and profitability.

Buy at BofA means “Buy stocks are expected to have a total return of at least 10% and are the most attractive stocks in the coverage cluster.”

How did the stock react? Datadog opened the regular session at $123.38 and closed at $117.45, a decline of 3.48% from the prior day's regular close.
NetApp

What happened? On Friday, JPMorgan upgraded NetApp (NASDAQ:NTAP) to Neutral with a $125 price target.

What’s the full story? JPMorgan’s updated perspective is driven by the company’s demonstrated capability to maintain its gross margins in the face of escalating NAND prices. This development stands in contrast to JPMorgan’s initial forecast, which anticipated a decline in margins due to the cost pressures.

Oltre alle prospettive positive sui margini lordi, JPMorgan continua a riconoscere la posizione distinta di NTAP nel mercato, in particolare in termini di servizi cloud e leadership negli All-Flash Array (AFA) per soluzioni on-premise. Tuttavia, ciò è mitigato da una performance macroeconomica percepita poco brillante rispetto ai suoi concorrenti, che stanno attualmente sperimentando un’impennata più immediata della domanda guidata dai progressi dell’intelligenza artificiale (AI).

"Neutro" per JPMorgan significa "per tutta la durata del prezzo target indicato in questo rapporto, ci aspettiamo che questo titolo soddisfi il rendimento totale medio dei titoli all'interno della copertura dell'analista di ricerca o del team di analisti di ricerca".

Come ha reagito il titolo? NetApp ha aperto la sessione regolare a 119,75 dollari e ha chiuso a 120,43 dollari, in crescita del 3,73% rispetto alla chiusura regolare del giorno precedente.

Domenica l’OPEC+ ha deciso di estendere la maggior parte dei tagli alla produzione di petrolio fino al 2025. Il gruppo sta sostenendo il mercato in un contesto di debole crescita dell’energia eolica, alti tassi di interesse e crescente concorrenza. un altro. Produzione negli Stati Uniti.

Negli ultimi giorni, i prezzi del greggio Brent sono stati scambiati intorno agli 80 dollari al barile, al di sotto del livello di cui molti membri dell’OPEC+ hanno bisogno per pareggiare i propri bilanci. Le preoccupazioni per la lenta crescita della domanda in Cina, il più grande importatore di petrolio al mondo, stanno pesando sui prezzi insieme all’aumento delle scorte di petrolio nei paesi sviluppati.

L’Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio e i suoi alleati guidati dalla Russia, noti come OPEC+, hanno effettuato una serie di profondi tagli alla produzione dalla fine del 2022.

I membri dell’OPEC+ stanno attualmente tagliando la produzione per un totale di 5,86 milioni di barili al giorno, ovvero circa il 5,7% della domanda globale.

В их число входят сокращения на 3,66 млн баррелей в сутки, срок действия которых должен был истечь в конце 2024 года, а также добровольные сокращения восьми стран-членов на 2,2 млн баррелей в сутки, срок действия которых истекает в конце июня 2024 года.

В воскресенье ОПЕК+ договорилась продлить сокращение добычи на 3,66 млн баррелей в сутки на год до конца 2025 года и продлить сокращение добычи на 2,2 млн баррелей в сутки на три месяца до конца сентября 2024 года.

ОПЕК+ будет постепенно отказываться от сокращения добычи на 2,2 млн баррелей в сутки в течение года с октября 2024 по сентябрь 2025 года.

«Мы ждем снижения процентных ставок и улучшения траектории экономического роста… а не очагов роста здесь и там», — заявил журналистам министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Салман.

OPEC expects demand for OPEC+ crude to average 43.65 million bpd in the second half of 2024, implying a stocks drawdown of 2.63 million bpd if the group maintains output at Апрель's rate of 41.02 million bpd.

The drawdown will be less when OPEC+ starts phasing out the 2.2 million bpd voluntary cuts in Октябрь.

The International Energy Agency, which represents top global consumers, estimates that demand for OPEC+ oil plus stocks will average much lower levels of 41.9 million bpd in 2024.

"The deal should allay market fears of OPEC+ adding back barrels at a time when demand concerns are still rife," said Amrita Sen, co-founder of Energy Aspects think tank.

Prince Abdulaziz said OPEC+ could pause the unwinding of cuts or reverse them if demand wasn't strong enough.

QUICK DEAL

Analysts had expected OPEC+ to prolong voluntary cuts by a few months due to falling oil prices and sluggish demand.

But many analysts had also predicted the group would struggle to set targets for 2025 as it had yet to agree individual capacity targets for each member, an issue that had previously created tensions.

The United Arab Emirates, for instance, has been pushing for a higher production quota, arguing its capacity figure had been long under-estimated.

Ma domenica, con uno sviluppo a sorpresa, l’OPEC+ ha rinviato le discussioni sulle capacità fino a novembre 2025 a partire da quest’anno.

Invece, il gruppo ha concordato un nuovo obiettivo di produzione per gli Emirati Arabi Uniti che potrà aumentare gradualmente la produzione di 0,3 milioni di barili giornalieri, rispetto al livello attuale di 2,9 milioni.

L’OPEC+ ha concordato di utilizzare i dati sulla capacità valutati in modo indipendente come guida per la produzione del 2026 anziché del 2025, rinviando di un anno una discussione potenzialmente difficile.

Il principe Abdulaziz ha affermato che una delle ragioni del ritardo è stata la difficoltà per i consulenti indipendenti di valutare i dati russi in mezzo alle sanzioni occidentali contro Mosca per la sua guerra contro l’Ucraina.

Gli incontri di domenica sono durati meno di quattro ore, un tempo relativamente breve per un affare così complRU.

Fonti dell’OPEC+ hanno affermato che il principe Abdulaziz, il ministro più potente del gruppo OPEC, ha trascorso giorni a preparare l’accordo dietro le quinte.

Ha invitato alcuni ministri chiave – soprattutto quelli che hanno promosso tagli volontari – a recarsi domenica nella capitale saudita Riad, anche se gli incontri sono in gran parte programmati online.

I paesi che hanno tagliato volontariamente la produzione includono Algeria, Iraq, Kazakistan, Kuwait, Oman, Russia, Arabia Saudita ed Emirati Arabi Uniti.

“Questa dovrebbe essere vista come un’enorme vittoria per la solidarietà del gruppo e del principe Abdulaziz”, ha detto Sen, aggiungendo che l’accordo allenterebbe i timori che l’Arabia Saudita possa respingere i barili a causa della quotazione delle azioni Aramco (TADAWUL:2222).

Il governo saudita ha presentato documenti per vendere una nuova partecipazione nel colosso petrolifero statale Aramco che potrebbe raccogliere fino a 13,1 miliardi di dollari, un accordo fondamentale per finanziare il piano del principe ereditario Mohammed bin Salman di diversificare l’economia.

L’OPEC+ terrà la sua prossima riunione il 1° dicembre 2024.

Ecco i più grandi annunci degli analisti di intelligenza artificiale (AI) questa settimana.

1. L'aggiornamento AI è all'orizzonte: “Apple conferma lo status di Top Pick con BofA

Bank of America ha ribadito che le azioni Apple (NASDAQ:AAPL) sono la sua scelta migliore, mantenendo il suo obiettivo di prezzo a 230 dollari.

In particolare, gli analisti del colosso di Wall Street sono ottimisti sulla transizione di Apple dagli smartphone agli "IntelliiPhone", prevedendo un significativo ciclo di aggiornamento pluriennale.

"Crediamo che i futuri telefoni abilitati all'intelligenza artificiale (IntelliiPhone) saranno sottoposti a un ciclo di aggiornamento pluriennale simile ai miglioramenti incrementali delle funzionalità apportati dagli smartphone", si legge nella nota.

Con una vasta base installata di oltre quattro miliardi di smartphone, il team BofA ritiene che l’adozione di IntelliPhone abilitato all’intelligenza artificiale supererà la rapida adozione osservata con gli smartphone e il 5G.

Si prevede che gli IntelliPhone sfrutteranno l’intelligenza artificiale avanzata e l’apprendimento automatico per funzionalità quali assistenza personale superiore, elaborazione del linguaggio, monitoraggio della salute, fotografia avanzata ed esperienze AR/VR, tra le altre cose.

2. Needham declassa le azioni UiPath

Giovedì gli analisti di Needham hanno declassato il titolo UiPath (NYSE:PATH) da Buy a Hold citando un mix di fattori, tra cui ostacoli macroeconomici e una strategia go-to-market (GTM) in evoluzione.

"Abbiamo declassato le azioni PATH a Hold a causa di una combinazione di pressione macro, incertezza sull'esecuzione a breve termine a causa di un cambio di CEO e di una strategia GTM in evoluzione, e compressione dei margini a / a che crea un profilo finanziario a breve termine sfavorevole", hanno scritto gli analisti .

La società di investimento ha notato che i parametri di vendita della società nel primo trimestre del 2025 sono stati leggermente deludenti, con le grandi operazioni che devono affrontare un controllo incrementale.

Si prevede che il recente cambio di CEO nel fondatore Daniel Dines, in seguito alla partenza di Rob Enslin, e molteplici cambiamenti GTM causino interruzioni delle vendite a breve termine.

Net new annual recurring revenue (ARR) and revenue guidance were both lowered, which Needham believes is “conservative enough, but we think it will take multiple quarters for the GTM changes to start driving meaningful upside to guidance.”

3. Northland ups C3.ai to Buy amid accelerating subscription growth

Enterprise AI firm C3.ai (NYSE:AI) saw its shares upgraded by Northland analysts during the week from Market Perform to Outperform, with a target price of $35.

Analysts highlighted the company’s rising subscription growth in Q4 2024 as a key factor behind the upward revision.

"C3.ai posted accelerating subscription growth to 41% in 4Q24, providing evidence that the headwinds from a migration to a usage-based revenue model are abating," analysts commented.

Looking forward, strong pilot expansion and demand for generative AI (genAI) signal continued high growth, they added.

4. Mizuho hikes price targets on chip stocks as AI moves to the edge

Japanese investment banking and securities firm Mizuho lifted its price targets on several chipmakers this week, including Micron Technology (NASDAQ:MU), Qualcomm (NASDAQ:QCOM), Seagate Technology PLC (NASDAQ:STX), and Western Digital (NASDAQ:WDC).

The move comes as Mizuho analysts believe the next catalyst for AI will be at the edge, as original equipment manufacturers (OEMs) push AI on-device capabilities for handsets and PCs.

The firm reiterated Buy ratings, raising price targets to $240 for Micron, $155 for Qualcomm, $90 for Seagate, and $110 for Western Digital.

Analysts highlighted Qualcomm's ramp-up with AI PCs using Snapdragon X Elite and Plus, and the expected increase in AI smartphone shipments.

Moreover, AI PCs, requiring 40% to 80% more DRAM, and handsets needing 50% to 100% more DRAM, present tailwinds for Micron. Western Digital and Micron are also expected to benefit from higher NAND content in AI devices with improved pricing.

Nel frattempo, Seagate si distingue per un maggiore contenuto di archiviazione sui PC e un aumento delle spese in conto capitale nel cloud. Mizuho prevede che tra il 2024 e il 2027 verranno spediti 1 miliardo di smartphone AI, con PC AI che costituiranno fino al 60% del mercato dei PC entro il 2027.

5. Dell è un "partecipante legittimo della GenAI", afferma Loop Capital

In una nuova nota ai clienti, gli analisti di Loop Capital hanno ribadito un rating di acquisto sulle azioni Dell Technologies (NYSE:DELL) e hanno alzato il loro obiettivo di prezzo da 125 a 185 dollari, sottolineando che la società IT sta "progredendo come legittimo partecipante alla GenAI".

"Dell continua a mostrare una legittima progressione della GenAI negli ultimi 90 giorni, che apparentemente potrebbe progredire fino al 2025", hanno affermato gli analisti di Loop.

La banca d'investimento ha sottolineato la posizione ben posizionata di Dell per la quota di budget IT commerciale a lungo termine, sottolineando le capacità di espansione dell'azienda in termini di prodotti infrastrutturali, servizi e finanziamenti.

Dell ha identificato un'opportunità di guadagno compresa tra 2 e 3 dollari in servizi, reti e storage per ogni dollaro di entrate derivanti dai server GenAI.

"Dal punto di vista dello storage dei dati, il nostro lavoro suggerisce che per la generazione di storage commerciale (non iperscala) dell'intelligenza artificiale dopo VAST Data e WEKA, lo storage DELL potrebbe essere posizionato così come PSTG e NTAP, se non meglio", hanno affermato gli analisti. ha scritto.