Ecco uno sguardo ai principali risultati degli analisti di Wall Street della scorsa settimana: aggiornamenti del rating per Dupont, Datadog e NetApp.

I mercati americani sono chiusi per il Memorial Day.
DuPont

Che è succRU? Martedì, Citi ha promosso Dupont (NYSE:DD) a Buy con un obiettivo di prezzo di 95 dollari.

Qual è la storia completa? Le azioni DD hanno mostrato una forte reazione nel giorno e mezzo successivo all'annuncio, aumentando di circa il 3%. Il feedback degli investitori è stato positivo: la prospettiva di operare come imprese autonome dovrebbe generare valore attraverso una crescita mirata e la chiarezza del portafoglio. Inoltre, Citi vede il potenziale nella ripresa dell’elettronica e nell’allentamento della riduzione delle scorte nei mercati più difficili.

The most significant source of resistance lies in valuation, particularly concerning Electronics and then New DuPont (RemainCo). Upon revisiting the Sum of the Parts in the new construct, The analysts’ views are more reflective of solid earnings from electronics over the next 18 months.

Citi sees the potential for more detail on the separation as potential positive catalysts throughout the year.

Buy at Citi means “Buy (1) ETR of 15% or more or 25% or more for High risk stocks.”

How did the stock react? Dupont opened the regular session at $82.44 and closed at $82.08, a gain of 1.18% from the prior day's regular close.
Mind Medicine

What happened? On Wednesday, well Tuesday after hours, Baird initiated coverage on Mind Medicine Inc (NASDAQ:MNMD) at Outperform with a $27 price target.

What’s the full story? Baird’s optimistic stance is primarily driven by the promising prospects of the company’s lead drug, MM120, a novel form of LSD designed to treat generalized anxiety disorder (GAD). In a pivotal phase 2b clinical trial, MM120 demonstrated a statistically significant improvement in GAD symptoms compared to a placebo. The results are particularly noteworthy as the observed therapeutic effect of MM120 was not only rapid in onset but also sustained over the entire 12-week duration of the study.

The brokerage house’s confidence is further bolstered by the recent decision of the FDA to award Breakthrough Therapy Designation to MM120. This designation is reserved for drugs that show substantial improvement over existing therapies for serious or life-threatening diseases. The fact that MM120’s impact was greater than that of currently approved treatments after just a single dose highlights its potential to be a game-changer in the GAD treatment landscape.

Considering the current market dynamics and the unmet medical needs within the GAD space, Baird views the market opportunity for MM120 as having blockbuster potential. The brokerage house’s analysis suggests that the drug could significantly disrupt the existing market, offering a new and potentially superior treatment option for patients suffering from GAD. This could translate into substantial financial success for the company, justifying the high expectations reflected in the $27 price target

Outperform at Baird means “Expected to outperform on a total return, risk-adjusted basis the broader U.S. equity market over the next 12 months.”

How did the stock react? Mind Medicine surged 6% after hours on Tuesday as the headlines circulate. As of the regular session open Wednesday, Mind Medicine opened at $8.90 and closed at $8.91, a gain of 6.64% from the prior day's regular close.
Datadog Inc

What happened? On Thursday, BofA upgraded Datadog (NASDAQ:DDOG) to Buy with a $155 price target.

What’s the full story? Datadog, a service that aids organizations in monitoring application and infrastructure performance to ensure high-quality end-user experiences, is seen by the bank as a significant opportunity, estimated to be worth $53bn. The robust platform of Datadog, which boasts 22 products, is particularly appealing to spend consolidators and those seeking cutting-edge technology.

Кроме того, BofA ожидает, что Datadog будет последовательно обеспечивать профиль «Правила 40+», что означает рост выручки на 20%+ плюс маржу свободного денежного потока на 20%+. Эти ожидания ставят Datadog значительно выше среднего показателя в 30% для аналогичной группы по инфраструктуре, демонстрируя уверенность банка в потенциале Datadog для устойчивого роста и прибыльности.

Покупка в BofA означает: «Ожидается, что покупаемые акции будут иметь общую доходность не менее 10% и являются наиболее привлекательными акциями в кластере покрытия».

Come ha reagito il titolo? Datadog ha aperto la sessione regolare a 123,38 dollari e ha chiuso a 117,45 dollari, in ribasso del 3,48% rispetto alla chiusura regolare del giorno precedente.
NetApp

Che è succRU? Venerdì, JPMorgan ha portato le azioni di NetApp (NASDAQ:NTAP) a neutrali con un obiettivo di prezzo di 125 dollari.

Qual è tutta la storia? La visione aggiornata di JPMorgan si basa sulla capacità dimostrata della società di mantenere i propri margini lordi a fronte dell'aumento dei prezzi delle NAND. Questo sviluppo contraddice la previsione originale di JPMorgan, che prevedeva un calo della redditività a causa della pressione sui prezzi.

Oltre alle prospettive positive sul margine lordo, JPMorgan continua a riconoscere la posizione distinta di NTAP nel mercato, in particolare in termini di servizi cloud e leadership negli All-Flash Array (AFA) per soluzioni on-premise. Tuttavia, ciò è mitigato da performance macroeconomiche apparentemente deboli rispetto ai paesi comparabili, che stanno attualmente registrando un’impennata più marcata della domanda guidata dai progressi nell’intelligenza artificiale (AI).

"Neutro" per JPMorgan significa "per tutta la durata del prezzo target indicato in questo rapporto, ci aspettiamo che questo titolo soddisfi il rendimento totale medio dei titoli all'interno della copertura dell'analista di ricerca o del team di analisti di ricerca".

Come ha reagito il titolo? NetApp ha aperto la sessione regolare a 119,75 dollari e ha chiuso a 120,43 dollari, in crescita del 3,73% rispetto alla chiusura regolare del giorno precedente.

L’OPEC+ ha concordato domenica di estendere la maggior parte dei tagli profondi alla produzione di petrolio fino al 2025 mentre il gruppo cerca di sostenere il mercato in un contesto di crescita modesta della domanda, tassi di interesse elevati e aumento della produzione da parte dei rivali negli Stati Uniti.

В последние дни цены на нефть марки Brent торгуются около $80 за баррель, что ниже уровня, необходимого многим членам ОПЕК+ для балансирования своих бюджетов. Обеспокоенность по поводу медленного роста спроса в Китае, крупнейшем импортере нефти, оказывает давление на цены наряду с ростом запасов нефти в развитых странах.

Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники во главе с Россией, известные как ОПЕК+, с конца 2022 года провели серию глубоких сокращений добычи.

Члены ОПЕК+ в настоящее время сокращают добычу в общей сложности на 5,86 миллиона баррелей в сутки, или примерно на 5,7% мирового спроса.

В их число входят сокращения на 3,66 млн баррелей в сутки, срок действия которых должен был истечь в конце 2024 года, а также добровольные сокращения восьми стран-членов на 2,2 млн баррелей в сутки, срок действия которых истекает в конце июня 2024 года.

В воскресенье ОПЕК+ договорилась продлить сокращение добычи на 3,66 млн баррелей в сутки на год до конца 2025 года и продлить сокращение добычи на 2,2 млн баррелей в сутки на три месяца до конца сентября 2024 года.

ОПЕК+ будет постепенно отказываться от сокращения добычи на 2,2 млн баррелей в сутки в течение года с октября 2024 по сентябрь 2025 года.

«Мы ждем снижения процентных ставок и улучшения траектории экономического роста… а не очагов роста здесь и там», — заявил журналистам министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Салман.

ОПЕК ожидает, что спрос на нефть ОПЕК+ составит в среднем 43,65 млн баррелей в сутки во второй половине 2024 года, что подразумевает сокращение запасов на 2,63 млн баррелей в сутки, если группа сохранит добычу на уровне Апреля в 41,02 млн баррелей в сутки.

Снижение будет меньшим, когда ОПЕК+ начнет поэтапную отмену добровольного сокращения добычи на 2,2 миллиона баррелей в сутки в октябре.

По оценкам Международного энергетического агентства, которое представляет крупнейших мировых потребителей, спрос на нефть ОПЕК+ плюс акции в 2024 году будет в среднем гораздо ниже уровня — 41,9 млн баррелей в сутки.

"Сделка должна развеять опасения рынка по поводу увеличения баррелей ОПЕК+ в то время, когда опасения по поводу спроса все еще распространены", - сказала Амрита Сен, соучредитель аналитического центра Energy Aspects.

Принц Абдулазиз заявил, что ОПЕК+ может приостановить сворачивание сокращений или отменить их, если спрос окажется недостаточно сильным.

БЫСТРАЯ СДЕЛКА

Аналитики ожидали, что ОПЕК+ продлит добровольные сокращения на несколько месяцев из-за падения цен на нефть и вялого спроса.

Но многие аналитики также предсказывали, что группе будет сложно установить цели на 2025 год, поскольку ей еще предстоит согласовать индивидуальные целевые показатели мощности для каждого члена, и этот вопрос ранее создавал напряженность.

Объединенные Арабские Эмираты, например, настаивают на увеличении квоты на добычу, утверждая, что показатели их мощностей долгое время были занижены.

Но неожиданно в воскресенье ОПЕК+ отложила обсуждение мощностей до ноября 2025 года этого года.

Вместо этого группа согласовала новый целевой показатель добычи для ОАЭ, который позволит постепенно увеличить добычу на 0,3 миллиона баррелей в сутки по сравнению с текущим уровнем в 2,9 миллиона.

ОПЕК+ согласилась, что будет использовать независимо оцененные показатели мощностей в качестве ориентира для производства в 2026 году вместо 2025 года, отложив потенциально сложное обсуждение на один год.

Принц Абдулазиз заявил, что одной из причин задержки стали трудности, с которыми независимым консультантам было трудно оценить российские данные на фоне санкций Запада в отношении Москвы за ее войну с Украиной.

Встречи в воскресенье длились менее четырех часов – относительно мало для такой сложной сделки.

Источники в ОПЕК+ сообщили, что принц Абдулазиз, самый влиятельный министр в группе ОПЕК, потратил несколько дней на подготовку сделки за кулисами.

Ha invitato alcuni ministri chiave – soprattutto quelli che hanno promosso tagli volontari – a recarsi domenica nella capitale saudita Riad, anche se gli incontri sono in gran parte programmati online.

I paesi che hanno tagliato volontariamente la produzione includono Algeria, Iraq, Kazakistan, Kuwait, Oman, Russia, Arabia Saudita ed Emirati Arabi Uniti.

“Questa dovrebbe essere vista come un’enorme vittoria per la solidarietà del gruppo e del principe Abdulaziz”, ha detto Sen, aggiungendo che l’accordo allenterebbe i timori che l’Arabia Saudita possa respingere i barili a causa della quotazione delle azioni Aramco (TADAWUL:2222).

Il governo saudita ha presentato documenti per vendere una nuova partecipazione nel colosso petrolifero statale Aramco che potrebbe raccogliere fino a 13,1 miliardi di dollari, un accordo fondamentale per finanziare il piano del principe ereditario Mohammed bin Salman di diversificare l’economia.

L’OPEC+ terrà la sua prossima riunione il 1° dicembre 2024.

Ecco le più grandi mosse degli analisti nel campo dell'intelligenza artificiale (AI) questa settimana.

1. L'aggiornamento AI è all'orizzonte: “Apple conferma lo status di Top Pick con BofA

Bank of America ha ribadito che le azioni Apple (NASDAQ:AAPL) sono la sua scelta migliore, mantenendo il suo obiettivo di prezzo a 230 dollari.

In particolare, gli analisti del colosso di Wall Street sono ottimisti sulla transizione di Apple dagli smartphone agli "IntelliiPhone", prevedendo un significativo ciclo di aggiornamento pluriennale.

"Crediamo che i futuri telefoni abilitati all'intelligenza artificiale (IntelliiPhone) saranno sottoposti a un ciclo di aggiornamento pluriennale simile ai miglioramenti incrementali delle funzionalità apportati dagli smartphone", si legge nella nota.

Команда BofA считает, что с обширной установленной базой, насчитывающей более четырех миллиардов смартфонов, внедрение IntelliPhone с поддержкой искусственного интеллекта превзойдет быстрое внедрение, наблюдаемое со смартфонами и 5G.

Ожидается, что IntelliPhone будут использовать передовые технологии искусственного интеллекта и машинного обучения для таких функций, как превосходная персональная помощь, обработка речи, мониторинг состояния здоровья, улучшенная фотография и возможности AR/VR, среди прочего.

2. Needham понизил рейтинг акций UiPath

Аналитики Needham в четверг понизили рейтинг акций UiPath (NYSE:PATH) с «покупать» до «держать», ссылаясь на сочетание факторов, включая макроэкономические препятствия и изменение стратегии выхода на рынок (GTM).

«Мы понижаем рекомендацию по акциям PATH до уровня «Держать» из-за сочетания макроэкономического давления, неопределенности в отношении краткосрочного исполнения из-за смены генерального директора и изменения стратегии GTM, а также сжатия годовой маржи, создающего неблагоприятный финансовый профиль в краткосрочной перспективе», — пишут аналитики. .

Инвестиционная фирма отметила, что показатели продаж компании в первом квартале 2025 года были слегка разочаровывающими, поскольку крупные сделки подвергаются все более пристальному вниманию.

Недавний генеральный директор снова сменился на основателя Дэниела Дайнса после ухода Роба Энслина, и ожидается, что многочисленные смены GTM приведут к перебоям в продажах в ближайшем будущем.

Чистая новая годовая регулярная выручка (ARR) и прогноз по выручке были снижены, что, по мнению Нидхэма, является «достаточно консервативным, но мы думаем, что потребуется несколько кварталов, чтобы изменения GTM начали приводить к существенному повышению прогноза».

3. Northland повышает цену C3.ai на покупку на фоне ускоряющегося роста числа подписчиков.

Аналитики Northland в течение недели повысили акции компании C3.ai (NYSE:AI), занимающейся корпоративным искусственным интеллектом, с рыночных показателей до «лучше рынка» с целевой ценой в 35 долларов.

Аналитики отметили рост числа подписчиков компании в четвертом квартале 2024 года как ключевой фактор пересмотра в сторону повышения.

"C3.ai posted accelerating subscription growth to 41% in 4Q24, providing evidence that the headwinds from a migration to a usage-based revenue model are abating," analysts commented.

Looking forward, strong pilot expansion and demand for generative AI (genAI) signal continued high growth, they added.

4. Mizuho hikes price targets on chip stocks as AI moves to the edge

Japanese investment banking and securities firm Mizuho lifted its price targets on several chipmakers this week, including Micron Technology (NASDAQ:MU), Qualcomm (NASDAQ:QCOM), Seagate Technology PLC (NASDAQ:STX), and Western Digital (NASDAQ:WDC).

The move comes as Mizuho analysts believe the next catalyst for AI will be at the edge, as original equipment manufacturers (OEMs) push AI on-device capabilities for handsets and PCs.

The firm reiterated Buy ratings, raising price targets to $240 for Micron, $155 for Qualcomm, $90 for Seagate, and $110 for Western Digital.

Analysts highlighted Qualcomm's ramp-up with AI PCs using Snapdragon X Elite and Plus, and the expected increase in AI smartphone shipments.

Moreover, AI PCs, requiring 40% to 80% more DRAM, and handsets needing 50% to 100% more DRAM, present tailwinds for Micron. Western Digital and Micron are also expected to benefit from higher NAND content in AI devices with improved pricing.

Meanwhile, Seagate stands out with higher storage content on PCs and increasing cloud capital expenditure. Mizuho forecasts 1 billion AI smartphones shipped from 2024 to 2027, with AI PCs comprising up to 60% of the PC market by 2027.

5. Dell is a 'legit GenAI participant,' says Loop Capital

In una nuova nota ai clienti, gli analisti di Loop Capital hanno ribadito un rating di acquisto sulle azioni Dell Technologies (NYSE:DELL) e hanno alzato il loro obiettivo di prezzo da 125 a 185 dollari, sottolineando che la società IT sta "progredendo come legittimo partecipante alla GenAI".

"Dell continua a mostrare una legittima progressione della GenAI negli ultimi 90 giorni, che apparentemente potrebbe progredire fino al 2025", hanno affermato gli analisti di Loop.

La banca d'investimento ha sottolineato la posizione ben posizionata di Dell per la quota di budget IT commerciale a lungo termine, sottolineando le capacità di espansione dell'azienda in termini di prodotti infrastrutturali, servizi e finanziamenti.

Dell ha identificato un'opportunità di guadagno compresa tra 2 e 3 dollari in servizi, reti e storage per ogni dollaro di entrate derivanti dai server GenAI.

"Dal punto di vista dello storage dei dati, il nostro lavoro suggerisce che per la generazione di storage commerciale (non iperscala) dell'intelligenza artificiale dopo VAST Data e WEKA, lo storage DELL potrebbe essere posizionato così come PSTG e NTAP, se non meglio", hanno affermato gli analisti. ha scritto.